2022年、グラファイト電極市場の需給は弱まる：2023年の今後の動向は？

2022年のグラファイト電極市場全体のパフォーマンスは平凡で、生産負荷が低く、下流の需要が弱く、需給の弱さが主なテーマになります。

2022年の黒鉛電極価格は、まず上昇し、その後下落する見込みです。HP500の平均価格は22851元/トン、RP500の平均価格は20925元/トン、UHP600の平均価格は26295元/トン、UHP7003の平均価格は1053元/トンです。黒鉛電極は、春の下流企業の回復、原材料の外部調達による在庫、買い心理に支えられた市場参入の好調な雰囲気などにより、3月から5月にかけて年間を通じて上昇傾向を示しました。一方、原材料であるニードルコークスと低硫黄石油コークスの価格は引き続き上昇しており、黒鉛電極価格の底支えとなっています。しかし、6月から黒鉛電極は下降チャネルに入り、需給の弱さが下半期の主な傾向となっています。 下流の製鉄所は稼働率が低く、黒鉛電極の生産は赤字に陥り、ほとんどの企業は操業を停止した。11月の黒鉛電極市場は小幅に回復したが、これは主に製鉄所の回復による黒鉛電極の需要改善によるものである。メーカーは市場価格を押し上げる機会を得たが、末端需要の押し上げは限定的であり、黒鉛電極の押し上げに対する抵抗は比較的大きかった。

2022年の超高出力黒鉛電極生産の粗利益は181元/トンで、昨年の598元/トンから68％減少した。そのうち、7月以降、超高出力黒鉛電極生産の利益は逆さまになり始め、8月には1トン減の2,009元/トンになった。低利益モードの下、ほとんどの黒鉛電極メーカーは7月以降、操業を停止するか、るつぼと黒鉛キューブの生産を停止しており、少数の主流企業だけが低負荷生産を主張している。

2022年の黒鉛電極の全国平均稼働率は42％で、前年比18ポイント減で、過去5年間で最も低い稼働率となった。過去5年間で、稼働率が50％を下回ったのは2020年と2022年のみである。2020年は、世界的な疫病の発生に加え、原油価格の急落、下流需要の低迷、生産利益の逆転などにより、昨年の平均稼働率は46％だった。2022年の低い着工は、度重なる疫病、世界経済への下押し圧力、鉄鋼業界の低迷により、黒鉛電極の市場需要を支えることが困難になっているためである。そのため、2年間の低いスタートから判断すると、黒鉛電極市場は下流鉄鋼業界の需要に大きく影響されている。

今後5年間、黒鉛電極は安定した成長を維持し、2027年までに生産能力は215万トンに達し、複合成長率は2.5％になると予測されています。中国の鉄スクラップ資源が徐々に解放されるにつれて、電炉は今後5年間で大きな発展の潜在力を持っています。国は鉄スクラップの利用と短工程製鋼を奨励し、企業が新しい生産能力を増やさずに電炉プロセスの生産能力を置き換えることを奨励しています。電炉製鋼の総生産量も年々増加しており、中国の電炉鋼は約9％を占めています。

2023年の観点から見ると、鉄鋼業界は引き続き低迷する可能性があり、関係協会は2023年の鉄鋼需要が1.0％回復し、全体的な回復は限られると予測するデータを発表した。疫病予防・抑制政策は徐々に自由化されているが、経済回復にはまだ時間がかかる。グラファイト電極市場は2023年上半期にゆっくりと回復すると予想され、価格上昇に対してはまだある程度の抵抗があるだろう。下半期には市場が回復し始めるかもしれない。